报告公司投资评级 报告给予公司"持有"评级。[6] 报告的核心观点 1) 公司2024年上半年实现扭亏为盈,归母净利润0.58亿元,扣非归母净利润0.56亿元。[2][3] 2) 公司食品主业进一步聚焦,盈利能力持续改善: - 预制菜业务在旺季追赶全年25亿目标,包括获取大B端存量份额同时固老开新、培育面向中小B的核心经销商、C端在华东做渠道下沉同时强化线上渠道开发。[4] - 公司围绕大单品战略持续开发新品、拓宽场景,其中烤肠类上半年销售同增约20%。[4] - 伴随业务结构优化、降本增效,公司全年盈利持续改善可期。[4] 3) 由于公司第二季度盈利能力回升明显,分析师上调了2024年归母净利润预测,但中期来看需求不足导致2025-2026年业绩预测下调。[4]