报告评级 - 报告给予石头科技"买入"评级 [5] 核心观点 - 2024年上半年,公司营收同比增长30.90%,归母净利润同比增长51.57% [5] - 2024年第二季度,公司内销收入同比个位数增长,约占营收三成,外销实现+20%以上较快增长 [5] - 公司毛利率小幅提升,退税增厚利润 [5] - 公司新品产品力领先,海外渠道拓展进度较快,全球份额提升趋势有望延续 [5] 财务数据分析 - 2024年公司营业收入预计为105亿元,同比增长21% [6] - 2024年公司归母净利润预计为25.2亿元,同比增长23% [6] - 2024年公司EPS为13.68元,对应PE为16.5倍 [6] - 公司2024-2026年营收和利润保持20%左右的增长 [6]