报告公司投资评级 - 维持"优于大市"评级 [10] 报告的核心观点 - 2024年上半年营收98.8亿元(+23.0%)，归母净利润13.6亿元(+62.3%)，扣非净利润13.6亿元(+79.4%) [4] - 2024年上半年ASK、RPK分别同比增长21.5%/26.1%，客座率为91.3%，同比上涨3.4pct [5] - 2024年上半年单位成本同比下降0.6%，单位非油成本同比下降2.1%，毛利率15.0%，同比提升1.6pct [5] - 2024-2026年公司归母净利润预计分别为29.1亿、37.3亿、43.8亿 [10] 财务数据总结 - 2022年营收8369百万元(-22.9%)，归母净利润-3036百万元 [2] - 2023年营收17938百万元(+114.3%)，归母净利润2257百万元 [2] - 2024-2026年营收预计分别为21557、24314、26686百万元 [2] - 2024-2026年归母净利润预计分别为2912、3730、4384百万元 [2] - 2024-2026年每股收益预计分别为2.98、3.81、4.48元 [2] - 2024-2026年EBIT Margin预计分别为14.5%、16.8%、18.0% [2] - 2024-2026年ROE预计分别为16.4%、18.3%、18.7% [2]