报告公司投资评级 - 公司被评为"优于大市"评级 [1] 报告的核心观点 - 2024年上半年公司实现营业收入374.41亿元(+3.15%),主要系新能源装机规模同比增加,发电量增长所致;实现归母净利润58.82亿元(-2.65%),主要系大小修同比有所增加,核电发电量略有下降及新能源平均电价有所降低所致 [6] - 公司累计发电量1052.95亿kWh(+4.43%),上网电量992.95亿kWh(+4.68%),其中核电发电量891.53亿kWh(-1.24%),绿电发电量161.42亿kWh(+52.87%) [6] - 公司首个核能与石化大规模耦合项目徐圩核电获得核准,包括两台华龙一号(1208MW)和一台高温气冷堆(660MW),公司在建及核准待建机组数量达到18台 [16] - 公司新能源装机规模快速增长,截至报告期末控股在运装机2237.04万kW,控股在建装机1471.92万kW,并拟发行二期REITs项目 [17] - 公司拟定向增发16.8亿股募集140亿元,中核集团认购20亿元,社保基金会拟认购120亿元 [17] 分类总结 经营情况 - 2024年上半年公司营业收入和归母净利润分别同比增长3.15%和下降2.65%,主要受新能源装机增加和核电发电量下降等因素影响 [6] - 公司累计发电量和上网电量分别同比增长4.43%和4.68%,其中核电发电量下降1.24%,绿电发电量增长52.87% [6] 项目进展 - 公司首个核能与石化大规模耦合项目徐圩核电获得核准,包括两台华龙一号和一台高温气冷堆,公司在建及核准待建机组数量达到18台 [16] - 公司新能源装机规模快速增长,截至报告期末控股在运装机2237.04万kW,控股在建装机1471.92万kW,并拟发行二期REITs项目 [17] 融资计划 - 公司拟定向增发16.8亿股募集140亿元,中核集团认购20亿元,社保基金会拟认购120亿元 [17]