报告公司投资评级 公司被给予"买入"评级。[4][5] 报告的核心观点 1. "固体发动机动力模块"+"弹药"板块双轮驱动带动公司高速发展[5] 2. 规模化效应带动公司毛利率及净利率显著提升[5] 3. 若行业需求快速增长,公司产业链地位或将进一步提升[5] 4. 市场空间广阔且利润稳定增长[5] 财务数据和估值分析 1. 预计公司2024-2026年实现营业收入12.96/16.35/20.41亿元,同比增长24.55%/26.18%/24.86%,三年CAGR为25.19%[6] 2. 预计公司2024-2026年实现归母净利润1.93/2.63/3.42亿元,同比增长36.84%/36.86%/29.81%,三年CAGR为34.46%[6] 3. 对应PE分别为35x/26x/19x[6]