报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 - 2024年上半年公司实现营收41.96亿元(yoy+24.45%)，归母净利7.10亿元(yoy+127.75%)，扣非净利6.39亿元(yoy+71.80%) [1] - 量价齐升,公司业绩同比大幅增长,主要受益于矿产金产销量增加以及金价上涨 [2] - 公司持续推进矿山重点开发建设项目,如吉隆矿业年新增18万吨金矿石选矿扩建项目、五龙矿业选厂处理规模提升等 [3] - 预计本轮联储降息后,黄金大概率延续上涨,黄金股当前时间或仍具配置价值 [4] 财务数据总结 - 2024年预计公司营收9,671百万元(yoy+33.93%)、归母净利1,731百万元(yoy+115.35%)、EPS 1.04元 [5] - 2024年预计公司毛利率44.63%、净利率21.59%、ROE 19.64% [13] - 2024年预计公司PE 16.71倍、PB 3.67倍、EV/EBITDA 7.03倍 [13]