证券研究报告 资料来源：Wind 保隆科技 (603197 CH) Q2 业绩符预期，新业务定点持续突破 华泰研究 更新报告 2024 年 8 月 30 日│中国内地 汽车零部件 24H1 公司营收同比+22% 保隆科技发布中报，24H1 公司实现营收 31.8 亿元，同比增长 21.7%，归 母净利 1.5 亿元，同比下滑 19.4%，符合预期；24Q2 营收 17 亿元，同比 +19.0%，环比+14.7%，实现归母净利 0.8 亿元，同比-11.4%，环比+18.1%。 考虑公司新兴业务产能爬坡节奏暂压制盈利释放，我们调整公司 24-26 年归 母净利润至 4.1/6.1/7.6 亿元（前值 5.1/6.8/9.0 亿元）。可比公司 24 年 Wind 一致预期 PE 均值为 21.0 倍，给予公司 24 年 21.0 倍 PE，目标价 40.32 元 （前值 62.83 元），维持"增持"评级。 空悬、传感器业务发力，助推营收增长 分业务看：1）空气悬架业务 H1 营收同比+44.5%至 4.2 亿元，下半年随更 多智能电动新项目落地，业务有望提速；2）自主品牌传感器项目放量，24H1 业务营收同比高 ...