报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 康弘药业 2024 年上半年实现营收 22.94 亿元（+19.46%），归母净利润 6.92 亿元（+31.77%），扣非归母净利润 6.78 亿元（+33.10%）[4] - 公司的康柏西普眼用注射液获得缅甸市场的准入资格，高剂量康柏西普眼用注射液治疗糖尿病黄斑水肿正在进行临床I期试验 [5] - 公司在基因治疗板块已拥有两个获批中美临床试验的项目，用于治疗新生血管性年龄相关性黄斑变性 [5] - 预测 2024-2026 年归母净利润为 12.47/14.46/16.06 亿元，对应 PE 估值 13.7/11.9/10.7 倍 [5] 财务数据总结 - 2024年营业收入预计为46.48亿元，同比增长17.4% [4] - 2024年净利润预计为12.47亿元，同比增长19.4% [4] - 2024年毛利率预计为89.2%，保持较高水平 [4] - 2024年净资产收益率预计为13.8%，保持较高水平 [4] - 公司资产负债率较低，2024年为9.8%，偿债能力较强 [6]