报告公司投资评级 报告给予公司"买入"评级，维持此前评级。[1] 报告的核心观点 1) 公司2024H1营收和利润双双大幅提升，主要系主业增长和算力业务贡献所致。其中2024Q2营收6.45亿元(同增25%)，归母净利润0.52亿元(同增77%)。盈利端公司毛利率同增5pct至22.25%，主要系生产环节降本增效和高毛利算力业务增长所致。[5] 2) 公司味精市占率持续提升，算力业务顺利开拓。2024Q2味精营收4.86亿元(同增27%)，销量9.64万吨(同增36.65%)。算力业务营收0.14亿元(环比+54%)，客户开拓顺利。[6][7] 3) 公司推出股权激励计划，向23名激励对象授予296.25/197.50万份股票期权/限制性股票，彰显对算力业务发展的信心。[7] 财务数据总结 1) 2024-2026年预计公司营收分别为27.32/34.46/42.30亿元，同比增长30.0%/26.1%/22.8%。归母净利润分别为2.35/3.09/4.06亿元，同比增长80.5%/31.8%/31.2%。[9][10] 2) 2024-2026年预计公司毛利率分别为19.3%/20.1%/20.9%，净利率分别为8.6%/9.0%/9.6%。ROE分别为15.3%/17.2%/18.8%。[10] 3) 2024-2026年预计公司EPS分别为0.13/0.17/0.23元，当前股价对应PE分别为25/19/15倍。[8][9][10]