报告公司投资评级 - 报告给出公司"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司作为国内晶振龙头,实现经营业绩的稳步增长 [1] - 公司持续加大新技术、新产品开发投入,尤其是高基频、高稳定性、钟振类产品研发及品类扩充 [1] - 公司加大高端产品结构优化升级,持续深入推进半导体光刻工艺研发与产业化 [1] - 公司提升系列产品在智能终端、网通等应用领域产品竞争优势,重点加大小尺寸、高基频产品应用配套 [1] - 公司持续强化方案商芯片平台配套,积极配合各主流物联网芯片平台的配套认证 [1] 财务数据总结 - 20242026年归母净利润预计为1.25、1.72、2.09亿元,同比增长22.92%、38.12%、21.70% [3] - 公司现价对应PE估值为41、30、24倍 [3] - 20242026年营业收入预计为881、1167、1346百万元,同比增长11.16%、32.42%、15.34% [3] - 20242026年毛利率预计为26.2%、26.9%、27.9% [4] - 20242026年净利率预计为14.1%、14.7%、15.6% [4]