报告公司投资评级 - 报告给予"买入"评级 [1] 报告核心观点 - 2024年-2026年公司营收和归母净利润预计分别为933/1104/1192亿元和12.75/15.64/19.08亿元,对应PE为12.86/10.49/8.60倍 [3] - 公司进一步推动海外生产基地建设,在摩洛哥投资建设新材料科技工业园,实施差异化竞争 [1] - 2024年1-6月公司实现营收440.33亿元,同比增长0.6%;归母净利6.18亿元,同比下降13.76% [1] - 2024年2季度公司销量环比增长20%,扣非归母净利环比改善,但受加工费下滑和汇兑损失影响,业绩同比下滑 [1] 财务数据总结 - 2024-2026年营收预计分别为933/1104/1192亿元,同比增长23.23%/18.26%/7.99% [3] - 2024-2026年归母净利预计分别为12.75/15.64/19.08亿元,同比增长14.07%/22.61%/21.98% [3] - 2024-2026年每股收益预计分别为0.64/0.78/0.95元,对应PE为12.86/10.49/8.60倍 [3] - 2021-2023年公司ROE分别为10.01%/9.50%/7.94% [3]