报告公司投资评级 京沪高铁维持"增持"评级 [8] 报告的核心观点 1. 跨线优于本线,暑运景气高位支撑后续增长 [5] 2. 京福安徽亏损持续收窄,盈利能力提升趋势延续 [6] 3. 回归增长常态,长期量价周转均有提升空间 [7] 公司业绩分析 1. 2024H1公司实现营收208.62亿元,同比+8.21%;归母净利润63.57亿元,同比+23.77% [4] 2. 2024Q2公司实现营收107.56亿元,同比+4.02%;归母净利润33.94亿元,同比+16.62% [4] 3. 预计2024-2026年营业收入分别为442.65亿元、469.38亿元和493.66亿元,同比分别+9%、+6%和+5% [9] 4. 预计2024-2026年归母净利润分别为134.59亿元、151.42亿元和163.85亿元,同比分别+17%、+13%和+8% [9]