报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司 2024H1 实现营收 767.23 亿元，同比+17.15%，归母净利润 28.32 亿元，同比-63.00%；扣非后归母净利润 11.69 亿元，同比-5.89% [3] - 2024Q2 实现营收 396.99 亿元，同环比分别+28.3%/+7.2%，归母净利润 16.74 亿元，同环比分别+145.1%/+44.5%，扣非后归母净利润 10.57 亿元，同环比均大幅增长 [3] - 剔除会计准则变化后，Q2 毛利率环比回升，自主经营向好 [4] - 深蓝/阿维塔/启源灵活变革，华为赋能强化新品周期 [5] 财务数据总结 - 20242026 年营业总收入预计分别为 157,789/200,063/221,958 百万元，同比增长 4.29%/26.79%/10.94% [2] - 20242026 年归母净利润预计分别为 7,979/10,185/12,202 百万元，同比变动-29.56%/27.65%/19.81% [2] - 2024~2026 年 EPS 预计分别为 0.80/1.03/1.23 元，对应 PE 为 15/12/10 倍 [2]