报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [9] 报告的核心观点 营收结构性改善促使毛利率持续提升 - 公司分布式关系型数据业务收入大幅增长，占比提升 [5] - 整体应用于解决方案板块占比下降，公司毛利率同比提升7.54个百分点 [5] 把握核心下游，金融类客户收入占比不断提升 - 公司金融行业客户收入占比提升7.31个百分点至39.69% [6] - 金融行业客户需求和支付能力为公司业务打下坚实基础 [6] 盈利预测与估值 - 预计公司2024-2026年营收分别为6.81/8.99/11.01亿元，同比增速38.73%/32.07%/22.48% [7] - 预计2024-2026年归母净利润分别为-1.29/-0.67/0.15亿元 [7] - 2024年公司估值为5.00倍P/S [7]