报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级[1][2] 报告的核心观点 收入和盈利情况 - 公司上半年收入增长40%,达到786亿元人民币[1] - 其中零部件/消费电子组装/新型智能产品/汽车智能产品分别同比增长206%/33%/-16%/26%[1] - 上半年毛利润同比增长22%至54亿人民币,但毛利率同比下滑1个百分点至6.8%[1] - 预计公司下半年毛利率有望达到7%-8%,盈利性有望改善[1] 业务发展情况 - 汽车智能产品如智能驾驶辅助系统和热管理产品已进入放量阶段,主动悬架产品有望年内上车[1] - 公司全面布局AI业务,AIDC(人工智能数据中心)和AMR(自动移动机器人)等新业务有望在年内或明年实现批量交付[1] 财务预测 - 预计2024-2026年公司收入为1789/1972/2105亿元,同比增速38%/10%/7%[2] - 预计2024-2026年归母净利润为42/51/57亿元,同比增长3%/24%/11%[2] 风险提示 - 未提及[2]