安克创新：公司信息更新报告：2024Q2营收高增，全球多渠道拓展带动全品类增长

2024Q2 营收高增，全球化多渠道拓展带动全品类增长 - 2024H1 公司营收 96.5 亿元（同比+36.55%），归母净利润 8.72 亿元（+6.36%），扣非净利润 7.7 亿元（+40.53%）[5] - 2024Q2 营收 52.7 亿元（+42.43%），归母净利润 5.6 亿元（+9.2%），扣非净利润 4.5 亿元（+50%）[5] - 2024H1 充电储能/智能创新/智能影音类产品营收分别为 49.75/23.6/23.09 亿元，同比分别+42.81%/+35.33%/+30.84% [6] - 2024H1 北美/欧洲/日本/中东/中国大陆/澳大利亚/其他地区营收分别为 46.3/20.5/12.9/5.7/3.8/3.4/3.9 亿元，同比分别+40.68%/+44.6%/+21.5%/+39.17%/+39.3%/+22.91%/+15.67% [14][15][16][17] - 2024H1 亚马逊/其他三方平台/独立站/线下营收分别为 50.4/7.6/9.3/29.2 亿元，同比分别+27.7%/+67.4%/+103%/+32.3% [18] 2. 2024Q2 在汇率利好以及成本上涨情况下毛利率延续提升趋势，费用率维持稳定 - 2024Q1/2024Q2 毛利率 45.12%/45.23%，同比分别+3.59/+0.55pct [19] - 2024Q1/2024Q2 期间费用率分别为 35.17%/33.44%，同比分别+0.76/+0.16pct [19] - 2024Q2 销售/管理/研发/财务费用率分别为 21.56%/4.01%/8.12%/-0.25%，同比分别+0.06/+1.13/-0.51/-0.52pct [19] - 2024Q1/2024Q2 归母净利率分别为 7.1%/10.65%，同比分别-1.99/-3.24pct；扣非归母净利率分别为 7.21%/8.54%，同比分别-0.06/+0.43pct [19] 3. 盈利预测与投资建议 - 维持2024年，并上调2025-2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润19.75/23.59/28.38亿元，对应EPS为3.72/4.44/5.34元 [23] - 当前股价对应PE为17.0/14.2/11.8倍，品牌势能提升，全球多元化渠道深化有望带动全品类持续增长，维持"买入"评级 [23]