报告投资评级 - 报告维持宁波银行的投资评级为"增持" [1] 报告核心观点 - 利息收入高增长,但利润增速受减值计提和所得税率上行拖累 [4] - 资产质量方面,公司加大了贷款核销力度,不良生成率略有上行 [4] - 净息差同比降幅收窄,但存款成本受定期化影响继续上行 [4] - 公司规模扩张强劲,贷款增速达21%,其中对公和零售贷款均保持较快增长 [4] 公司经营情况总结 - 2024年上半年,宁波银行实现营业收入344亿元,同比增长7.1%;实现归母净利润136亿元,同比增长5.4% [3] - 资本充足率方面,截至2024年半年末,核心一级资本充足率为9.61%,一级资本充足率为10.85%,总资本充足率为15.28% [5] - 盈利预测方面,分析师预计公司2024年和2025年的每股收益分别为4.07元和4.28元,2024年底每股净资产为30.14元,对应2024年底市净率为0.68倍 [6]