收入利润略好于预期，数据中心需求强劲 英伟达(NVIDIA)(NVDA.O) [Table_Industry] 海外信息科技 [Table_Invest] 评级： 增持 ——英伟达 FY2025 Q2 业绩点评 [table_Authors] 秦和平(分析师) 0755-23976666 [当前价格 Table_CurPrice] (美元)： 125.61 qinheping027734@gtjas.com 登记编号 S0880523110003 本报告导读： 收入利润略好于预期，H 系列出货强劲，B 系列 FY25Q4 有望接力，持续贡献收入 增量，网络业务进展顺利，大额股票回购彰显公司信心。 交易数据 投资要点： [Table_Summary] 盈利预测及投资建议 ： 我 们调整 FY2025E-FY2027E 营收 为 1278/1966/2323 亿美元（前值为 1280/1884/2263 亿美元），对应经调 整净利润分别为 739/1142/1315 亿美元(前值为 764/1150/1322 亿美 元)。给予 FY2026 PE 30X，目标价至 138 美元，维持"增持"评级。 数据中心需求强 ...