报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [9] 报告核心观点 - 2024H1公司营业收入同比增长33.4%,主要系客运和货运收入增长 [1] - 单位成本同比下降1.89%,财务费用率大幅降低3.8个百分点,导致归母净利润同比减亏6.7亿元 [1] - 国际出行政策持续优化,公司宽体机占比较高将受益于周转提升和单位成本改善,未来盈利有望恢复 [1] 财务数据总结 - 2024-2026年净利润预测分别为-17亿元、74亿元、121亿元 [1] - 2024-2026年营业收入预计分别为170.2亿元、196.0亿元、218.2亿元,增速分别为20.6%、15.2%、11.3% [4] - 2024-2026年归母净利润预计分别为-16.8亿元、74.0亿元、121.3亿元 [4] - 2024-2026年每股收益预计分别为-0.10元、0.45元、0.73元 [4] - 2024-2026年ROE预计分别为-4.7%、17.7%、23.2% [4]