| --- | --- | --- | --- | --- | |------------|-----------------------|------------------------|----------------|------------------------------| | 公司更新 | | | | | | | | | | | | 互联网 | 收盘价 港元 20.25 | 目标价 港元 21.00↓ | 潜在涨幅 +3.7% | 2024 年 8 月 30 日 | | 汇通达网络 | (9878 HK) | | | | | | | | | | 受组织架构和战略调整影响，汇通达 2024 上半年业绩承压，我们调整全年收 入和利润预测。预计下半年收入逐季转好，2024 全年收入同比下降 14%，毛 利率仍呈提升趋势，预计下半年归母净利润同比持平，全年利润同比下降 23%。预计 2025 年业务转型完成后，收入和利润都将有所恢复，预计同比增 17%/53%，达到历史高值。基于 20 倍 2025 年市盈率，我们调整目标价至 21 港元（原 30 港元），公司业务调整有利于长期高质量增长，但短期不确定 ...