业绩简评 8 月 30 日晚间公司披露 24 年半年报，1H24 公司实现营收 374.4 亿元，同比+3.1%；实现扣非归母净利润 58.2 亿元，同 比-1.1%。其中，单 Q2 实现营收 194.5 亿元，同比+5.7%；实 现归母净利润 27.8 亿元，同比-3.2%。 经营分析 换料大修安排增多+福清 4 号机组小修影响核电电量；新能源 电量维持高增。1H24 公司总售电量为 992.95 亿千瓦时，同比 +4.7%。（1）核电售电量为 834.3 亿千瓦时，同比-1.3%，主 因秦山/三门核电大修安排多于去年同期，福清4号机组小修。 （2）风电/光伏发电量分别为 76.3/85.1 亿千瓦时，分别同 比+50.5%/+55.1%。 核电电价调整符合预期，新能源利润正向贡献。1H24 核电板 块营收同比-1.5%，我们判断主因煤电容量机制出台后，前期 市场化电价上浮情况较好的江苏田湾核电电价有所回调；其 他机组电价基本稳定，体现核电作为清洁基荷电源较强的市 场参与能力。子公司中核汇能 1H24 净利润同比+3.2%，在新 能源市场交易竞争激烈的背景下、保持了正向贡献。 在建核电及新能源规模可观，定增 ...