报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [8] 报告的核心观点 营收和盈利情况 - 上半年实现营业收入 193.4 亿元,同比增长 5.4% [4] - 实现归母净利润近 100 亿元,同比增长 20.1% [4] - 年化加权平均净资产收益率为 19.48%,同比增加 0.82个百分点 [4] - 营收增速环比 1Q 提升 1.9个百分点,盈利增速维持高位,基本面韧性强 [5] 资产负债情况 - 生息资产、贷款同比增速分别为 13.8%、16.5%,较 1Q 末分别提升 0.9、0.4个百分点 [5] - 2Q 单季新增生息资产 674 亿元,其中贷款、金融投资、同业资产增量分别为 306 亿、399 亿、-31 亿 [5] - 2Q 单季新增对公（含贴现）、零售贷款分别为 181 亿、125 亿,零售信贷投放力度增强 [5] - 存款增速较 1Q 末提升 2.7个百分点,达到 13.7% [6] - 2Q 对公、零售存款分别增加 221 亿、161 亿,零售存款占比较上季末提升 0.6个百分点至 22.8% [6] 资产质量情况 - 不良贷款率连续 6 个季度稳于 0.76%低位 [8] - 关注率较 1Q 末略升 1个百分点至 0.53%,逾期 90 天以上贷款占比不良贷款较 1Q 末提升 11.2个百分点至 69.6% [8] - 拨备覆盖率较 1Q 末下降 6.1个百分点至 545.2%,仍保持行业领先水平 [8] - 各级资本充足率稳中有升,2Q 末核心一级/一级/资本充足率分别为 8.6%、10.9%、12.9% [8] 非息收入情况 - 非息收入同比增长 14.4%至 73.7 亿元,主要受净其他非息收入提振 [8] - 净手续费及佣金收入同比下降 9.9%至 21.1 亿元,降幅季环比收窄 6.5个百分点 [8] - 净其他非息收入同比增长 28.3%至 52.6 亿元,主要受投资收益较上年同期增加 16.5 亿元提振 [8] 根据目录分别总结 营收和盈利情况 - 上半年实现营业收入 193.4 亿元,同比增长 5.4% [4] - 实现归母净利润近 100 亿元,同比增长 20.1% [4] - 年化加权平均净资产收益率为 19.48%,同比增加 0.82个百分点 [4] - 营收增速环比 1Q 提升 1.9个百分点,盈利增速维持高位,基本面韧性强 [5] 资产负债情况 - 生息资产、贷款同比增速分别为 13.8%、16.5%,较 1Q 末分别提升 0.9、0.4个百分点 [5] - 2Q 单季新增生息资产 674 亿元,其中贷款、金融投资、同业资产增量分别为 306 亿、399 亿、-31 亿 [5] - 2Q 单季新增对公（含贴现）、零售贷款分别为 181 亿、125 亿,零售信贷投放力度增强 [5] - 存款增速较 1Q 末提升 2.7个百分点,达到 13.7% [6] - 2Q 对公、零售存款分别增加 221 亿、161 亿,零售存款占比较上季末提升 0.6个百分点至 22.8% [6] 资产质量情况 - 不良贷款率连续 6 个季度稳于 0.76%低位 [8] - 关注率较 1Q 末略升 1个百分点至 0.53%,逾期 90 天以上贷款占比不良贷款较 1Q 末提升 11.2个百分点至 69.6% [8] - 拨备覆盖率较 1Q 末下降 6.1个百分点至 545.2%,仍保持行业领先水平 [8] - 各级资本充足率稳中有升,2Q 末核心一级/一级/资本充足率分别为 8.6%、10.9%、12.9% [8] 非息收入情况 - 非息收入同比增长 14.4%至 73.7 亿元,主要受净其他非息收入提振 [8] - 净手续费及佣金收入同比下降 9.9%至 21.1 亿元,降幅季环比收窄 6.5个百分点 [8] - 净其他非息收入同比增长 28.3%至 52.6 亿元,主要受投资收益较上年同期增加 16.5 亿元提振 [8]