证券研究报告 非金融公司|公司点评|徐工机械（000425） 2024 年半年报点评： 营收小幅下滑，海外收入占比创新高 glzqdatemark1 证券研究报告 |报告要点 2024H1 公司整体营收仍承压，我们持续看好国内设备更新及海外市场需求，看好公司新能源 产品及专精特新产品增长，我们预计公司 2024-2026 年营收分别为 995.24/1074.87/1178.55 亿元，归母净利润分别为 62.4/75.27/95.67 亿元，CAGR 为 21.56%。EPS 分别为 0.53/0.64/0.81 元/股,考虑到国内工程机械行业景气度有望逐步回暖；多元化产品有望为公司带来海外业务 增量，维持"买入"评级。 |分析师及联系人 田伊依 SAC：S0590524070001 请务必阅读报告末页的重要声明 1 / 5 徐工机械(000425) 2024 年半年报点评： 营收小幅下滑，海外收入占比创新高 事件 ➢ 公司 2024H1 营收小幅下滑 公司发布 2024 年半年报，公司 2024H1 实现营收 496.32 亿元，同比下降 3.21%； 实现归母净利润 37.06 亿元，同比增长 3.24 ...