报告评级 - 报告维持"买入"评级 [7] 报告核心观点 - 国产替代+民用市场扩展有望驱动公司营收快速增长 [1] - 公司加速布局民用市场业务领域,通过并购、合作等方式切入下游细分领域 [3] - 公司积极布局AI技术,有望提升产品力帮助公司抢占更多市场份额 [4] 财务数据总结 - 2024年H1实现营收0.52亿元,同比增长140.77%;归母净利-6643.08万元,同比下降107.31% [1] - 2024年预计营收4.56亿元,同比增长42.21%;归母净利润79.31百万元,同比增长37.99% [5] - 2024年预计毛利率67.71%,净利率17.58% [14] - 2024年预计EPS为0.89元,ROE为2.70% [5] 估值分析 - 给予公司2024年14.9xPS估值,对应目标价76.40元 [7] - 可比公司平均2024年PE为14.9倍 [11] 风险提示 - 无 [4]