徐工机械（000425.SZ）2024 年中报点评 海外开拓量利双增，运营质量持续提升 2024 年 08 月 29 日 ➢ 事件：公司发布 24 年中报，24H1 实现营收 496.3 亿元，yoy-3.2%，归母 净利润 37.1 亿元，yoy+3.2%，扣非归母净利润 32.9 亿元，yoy-2.4%，销售毛 利率 22.89%，同比+0.03pct，销售净利率 7.52%，同比+0.67pct。其中 24Q2 实现营收 254.6 亿元，yoy-7.0%，归母净利润 21.1 亿元，yoy+1.9%，扣非归 母净利润 18.28 亿元，yoy-11.69%，销售毛利率 22.89%，同比-0.17pct，销售 净利率 8.37%，同比+1.23pct。 ➢ 海外开拓量利双增。24H1 公司国际化业务收入 219 亿，yoy+4.8%，国际 化收入占比达 44%，yoy+3.37pct。受益于公司持续开拓海外市场，挖机、装载 机、压路机、高空作业平台等主要产品海外占有率均实现增长，海外产品终端销 量综合占有率同比提升 0.58 个百分点。分产品来看，24H1 公司全地面起重机和 越野轮胎起重机海外收入接 ...