报告公司投资评级 - 新和成维持"强烈推荐"评级 [4] 报告的核心观点 - 营养品板块的核心产品量价齐升,带动业绩增长 [2] - 新产品、新项目的开发建设有序推进,公司产品体系进一步丰富 [3] - 公司从医药中间体起家,成功将业务拓展到维生素、香精香料、新材料、蛋氨酸等领域,成长为精细化工龙头 [7] - 预计未来公司新项目的陆续建设及投放,有助于进一步丰富公司的产品体系,实现产业链的延伸,推动公司可持续高质量发展 [3] 财务指标分析 - 2024年上半年公司实现营业收入98.45亿元,同比增长32.70%;归母净利润22.04亿元,同比增长48.62% [1] - 预测公司20242026年净利润分别为44.36、53.68和64.70亿元,对应EPS分别为1.44、1.74和2.09元 [4][6] - 公司20242026年营业收入预计分别为20,036、24,734和29,680百万元,同比增长32.54%、23.45%和20.00% [6] - 公司20242026年归母净利润预计分别为4,436、5,368和6,470百万元,同比增长64.02%、21.02%和20.52% [6] - 公司20242026年净资产收益率预计分别为15.93%、17.35%和18.67% [6]