报告公司投资评级 - 报告给予公司"增持-A"评级,6个月目标价为7.8元,相当于2024年20倍动态市盈率 [14] 报告核心观点 - 公司2024年上半年实现营业收入21.87亿元,同比-8.91%;实现归母净利润4.03亿元,同比+33.16% [11] - 油气产量显著增长,八角场气田增产贡献显著;铁矿石技改项目试车成功,有望提升产品品位和资源利用率 [12] - 锂盐锂矿项目预计年内投产,将打造一体化优势 [13][24] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为53.90、71.19、73.83亿元,净利润分别为7.97、8.66、8.93亿元,对应EPS分别为0.39、0.43、0.44元/股 [25] - 公司2022-2026年毛利率分别为28.6%、31.5%、27.9%、26.7%、26.9%;净利润率分别为12.7%、13.4%、14.8%、12.2%、12.1% [27][29] - 公司2022-2026年ROE分别为9.7%、9.3%、10.9%、10.9%、10.5%;ROIC分别为17.8%、17.7%、18.1%、16.7%、15.3% [27][29]