报告投资评级 - 报告维持赛轮轮胎(601058)的投资评级为"优于大市" [2] 报告核心观点 - 2024年上半年公司实现营业收入151.54亿元,同比增长30.29%;归母净利润21.51亿元,同比增长105.77% [4] - 公司轮胎销量增加是营收与利润增长的主要原因,2024H1轮胎销量同比增长37.56% [5] - 公司持续推进全球化产能布局,越南和柬埔寨工厂业绩良好,海外在建项目进展顺利 [6] - 公司加大研发投入,自主研发的新技术和新产品提升了产品竞争力 [7] - 预计2024-2026年公司EPS分别为1.26、1.47、1.60元,维持"优于大市"评级 [8] 分业务盈利预测 - 预计2024-2026年公司轮胎产品毛利率分别为27.50%、27.50%、26.50% [16] - 预计2024-2026年公司轮胎贸易和其他业务毛利率均为15% [16] 财务数据预测 - 预计2024-2026年公司营业收入分别为31,911百万元、37,501百万元、43,903百万元 [19] - 预计2024-2026年公司净利润分别为4,150百万元、4,834百万元、5,254百万元 [19] - 预计2024-2026年公司毛利率分别为27.0%、27.0%、26.1% [19] - 预计2024-2026年公司净资产收益率分别为20.8%、19.9%、18.1% [19]