报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [2] 报告核心观点 - 公司2024年上半年实现营业收入12.07亿元,同比增长9.62%,保持稳健增长 [10] - 公司2024年上半年实现扣非归母净利润0.11亿元,同比增长417.83%,利润端改善明显 [10] - 公司医美生科板块2024年上半年实现主营业务毛利0.66亿元,占公司整体毛利总额19% [10] - 公司核心产品AestheFill艾塑菲于2024年1月获批上市,2024年上半年在医美机构渠道表现亮眼 [10] - 公司持续推进医美管线研发,依托自主研发和合作方式深耕重组胶原蛋白领域 [10] 财务数据总结 - 公司2024年预计实现归母净利润1.07亿元,对应EPS为0.15元,市盈率54.2倍 [10] - 公司2025年预计实现归母净利润2.28亿元,对应EPS为0.32元,市盈率25.3倍 [10] - 公司2026年预计实现归母净利润3.24亿元,对应EPS为0.45元,市盈率17.8倍 [10]