报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 全球布局取得成效，公司业绩实现稳健增长 - 2024H1公司实现收入80.2亿人民币，同比增长25.7%；实现归母净利润15.2亿人民币，同比增长23.5% [2] - 2024H1公司综合毛利率为32.3%，同比上升0.3个百分点；净利率19.0%，同比下降0.3个百分点 [2] 下游行业需求复苏带动注塑机收入大幅增长，有望受益于大规模设备更新 - 2024H1，公司注塑机整机销售收入同比增加26.2%至人民币77.0亿元，部件及服务销售收入同比增加14.9%至人民币3.2亿元 [3] - 得益于下游日用消费品、部分家电和3C产品等行业需求的快速复苏，公司各系列机型实现了不同程度的同比增加 [3] - 随着未来注塑机行业节能化、智能化趋势持续推进，公司有望深度受益 [3] 海外市场不断拓展，全球化布局驱动业绩持续增长 - 2024H1公司实现国内收入51.8亿人民币，同比增长33.7% [4] - 2024H1公司实现海外收入28.4亿元，同比增加13.2% [4] - 公司继续坚定践行"五五"战略，深化海外市场布局，全球布局横跨亚、欧、北美、南美四大洲 [4]