报告公司投资评级 - 公司维持"强推"评级 [2] 报告核心观点 - 24H1公司实现营收8.96亿元,同比增长91.22%,归母净利润1.36亿元,同比增长273.78% [3] - 24Q2公司实现营收4.91亿元,同比增长85.60%,环比增长21.28%,创单季度营收新高,毛利率35.35%,同比增长16pct,环比增长3.55pct [3][4] - 存储系列芯片营收7.24亿元,同比增长70.81%,毛利率34.81%,同比增长15.32pct,出货量37.48亿颗,同比增长71.44% [4] - "存储+"系列芯片营收1.72亿元,同比增长284.61%,出货量3.73亿颗,同比增长275.36% [4] - MCU产品出货量突破去年全年,积累了扎实的客户基础和市场品牌力 [4] 财务预测 - 预计2024-2026年公司营业收入分别为18.11/22.99/27.14亿元,归母净利润分别为2.58/3.33/4.15亿元,对应EPS为2.44/3.16/3.93元 [6] - 给予公司25年30倍PE估值,对应目标价94.8元/股 [4]