报告投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [2] 报告核心观点 - 公司2024年上半年业绩全面向好,营收同比增长91.22%,实现扭亏为盈 [9] - 存储系列芯片出货量同比大幅增长,竞争力持续提升 [9] - "存储+"系列新产品拓展进展良好,与主业协同效应逐步显现 [9] - 预计公司2024-2026年收入和利润将持续增长,维持买入评级 [9] 公司投资评级 - 报告给予公司2024-2026年PE分别为26.7倍、20.1倍和16.3倍 [10] 公司财务数据分析 - 公司2022-2023年营收和净利润出现下滑,但2024年开始实现快速增长 [12][63] - 2024年上半年公司毛利率和净利率均有大幅提升 [9] - 公司期间费用率整体保持在较低水平 [138] - 公司现金流状况良好,经营活动现金流和投资活动现金流均呈现净流出 [153]