报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [9] 报告的核心观点 - 2024年上半年公司营收和利润符合预期 [5][6] - 主力项目表现分化,三峡项目确认管理费收入 [7] - 潜力项目如西安、上海和佛山等持续爬坡 [8] - 公司作为旅游演艺龙头,有望快速恢复盈利能力 [9] 财务数据总结 - 2024-2026年归母净利润预测分别为10.5/13.1/15.0亿元 [9] - 2024-2026年对应PE估值为19/15/13倍 [9] - 2024年上半年营收11.77亿元,同比+58%;归母净利润5.50亿元,同比+82% [5] - 2024年二季度营收6.2亿元,同比+22%;归母净利润3.0亿元,同比+23% [6] - 主力项目杭州/三亚/丽江/广东2024年上半年分别实现营收2.9/1.1/1.3/1.3亿元 [7] - 主力项目杭州/三亚/丽江/广东2024年上半年分别实现净利润1.8/0.6/0.7/0.5亿元 [7]