报告公司投资评级 公司维持"买入"评级。[9] 报告的核心观点 2024Q2 业绩表现亮眼 - 2024Q2公司实现收入7.03亿元,同比增长38.14%,环比增长68.18%；实现归母净利润0.66亿元,同比增长30024.15%,环比扭亏；实现扣非归母净利润0.21亿元,同环比均实现扭亏。[4] 在手订单充足,半导体收入高增 - 截至2024年8月27日,公司在手订单约34.41亿元,其中显示领域在手订单约10.38亿元,半导体领域在手订单约17.67亿元,新能源领域在手订单约6.37亿元,公司目前在手订单充足。[5] - 2024H1半导体业务实现收入2.28亿元,同比增长86.17%。[5] 毛利率同比略降,持续加大研发投入 - 2024H1公司毛利率为43.09%,同比下降0.67pct,净利率为3.94%,同比增长4.60pct。[6] - 2024H1期间费用率为50.49%,同比增长0.56pct,其中研发费用为2.95亿元,同比增长3.71%。[6] 明场设备取得先进制程订单,新型显示进展加速 - 公司在平板显示检测、半导体量检测等领域取得多项重大进展,如Micro-OLED模组检测、膜厚系列产品、OCD设备等。[7][8] 盈利预测 - 我们预计公司2024-2026年实现收入29.79、37.42、46.81亿元,实现归母净利润2.61、3.89、5.43亿元。[9]