报告公司投资评级 - 公司被评为"优于大市"评级 [3] 报告的核心观点 - 2024年第二季度公司收入同比增长10.1%,净利润同比增长11.5% [6] - 2024年上半年公司实现营业总收入506.48亿元,同比增长11.3%;实现归母净利润190.57亿元,同比增长11.9% [6] - 成本改善效果显现,毛利率同比提升1.74个百分点 [8] - 现金流表现强劲,2024Q2经营性现金流量净额129.12亿元,同比增长619.6% [8] - 营销转型工作持续推进,经销商结构不断优化 [9] - 预计2024-2025年收入和净利润将保持11%左右的增长 [10] 分类总结 财务数据 - 2024年第二季度收入同比增长10.1%,净利润同比增长11.5% [6] - 2024年上半年收入同比增长11.3%,净利润同比增长11.9% [6] - 毛利率同比提升1.74个百分点 [8] - 经营性现金流量净额同比增长619.6% [8] - 预计2024-2025年收入和净利润将保持11%左右的增长 [10] 经营情况 - 成本改善效果显现 [8] - 营销转型工作持续推进,经销商结构不断优化 [9] 投资评级 - 公司被评为"优于大市"评级 [3]