报告公司投资评级 - 大唐新能源(1798 HK)的投资评级为中性 [10] 报告的核心观点 - 公司上半年新增风/光分别 133/3 兆瓦的装机,全年新增装机目标仍为 2 吉瓦不变 [4] - 公司在财务上有空间去增派股息或加快装机规划,但管理层对派息比率的提升未有过多承诺,装机规模仍采取较保守的规划 [5] - 分析师下调了公司2024/25年每股盈利预测,维持中性评级,目标价略为下调至1.92港元 [6] 财务数据分析 - 公司2022年收入为124.99亿元人民币,同比增长5.3% [7] - 公司2022年净利润为34.85亿元人民币,同比增长93.8% [7] - 分析师预计公司2024/25年每股盈利分别为0.26/0.31元人民币,同比下降14.6%/增长16.0% [7] - 公司2022年市盈率为4.6倍,2024/25年预测市盈率分别为7.1/6.1倍 [7] - 公司2022年市净率为0.85倍,2024/25年预测市净率分别为0.70/0.64倍 [7] - 公司2022年股息率为2.7%,2024/25年预测股息率分别为3.2%/3.7% [7]