报告公司投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [7] 报告的核心观点 - 尽管上半年碳酸锂和氯化钾价格同比走弱压制盈利，但巨龙铜矿经营强劲，已成公司核心业绩驱动力 [6] - 单2季度来看，巨龙延续亮眼经营，碳酸锂和氯化钾价格企稳，公司业绩明显改善 [6] - 向后看，公司铜、锂、钾三大业务板块已迈入发展快车道，未来量增弹性大，长期潜力值得期待 [6] 公司业务板块总结 铜板块 - 2024H1，巨龙铜业铜产量8.1万吨，营收61.17亿元，净利润27.78亿元 [6] - 公司持有巨龙铜业30.78%股权，取得投资收益8.55亿元,占当期归母净利润65.94%，同比增加2.7亿元，增幅46.1% [6] - 2024Q2，巨龙延续亮眼经营，公司实现巨龙铜业投资收益5.03亿元，环比+43%，占扣非归母净利润72% [6] 锂板块 - 2024H1，公司实现碳酸锂产量5809吨（全年目标55.32%），同比+28.89%；销量7630吨（全年目标72.67%），同比+56.83% [6] - 2024H1，公司实现营收6.34亿元，同比-43.39%；毛利率50.28%，同比-31.69pct；净利润3.88亿元 [6] - 2024Q2，公司实现碳酸锂产量3423.5吨，环比+43.5%；销量3660吨，环比-7.81% [6] 钾板块 - 2024H1，公司实现氯化钾产量52.28万吨（全年目标52.28%），同比-1.47%；销量54.01万吨（全年目标51.83%），同比-8.41% [6] - 2024H1，公司实现营收11.22亿元，同比-32.7%；毛利率48.28%，同比-15.95pct；净亏损5396万元 [6] - 2024Q2，公司实现氯化钾产量36.4万吨，环比+129.63%；销量40.1万吨，环比+186.89% [6]