盛益科技(600183 CH) 上半年收益稳健 ； 高铜价在短期内影响不大 圣益科技发布了其2024年上半财年的业绩。收入同比增长22.2%/环比增长10.6 %，达到人民币96亿，主要得益于AI服务器的强劲需求、汽车订单的增长和库 存回补。同时，毛利率提升至21.6%（对比2023年上半年的19.3%和下半年的1 9.2%），得益于利用率的改善及高利润产品占比增加。因此，净利润增长了68. 0%/环比增长53.1%，达到9.32亿。2024年上半财年的收入/净利润占我们全年 预测的47%/43%。从季度角度看，第二季度的收入/净利润分别同比增长26%/7 6%、环比增长18%/38%，而毛利率提升至21.8%（对比2024年第一季度的21.3 %和2023年第二季度的18.9%）。鉴于铜价预计保持高位，我们认为圣益的CC L业务将逐步恢复。目前股价较过去五年历史平均值低一个标准差。考虑到铜价 可能维持高位，我们预计圣益的CCL业务将逐渐复苏。 维持买入价在 26.41 元不变。 | --- | --- | |-------------------------------------------------- ...