报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 上半年税前利润同比增加 37.5%，受海外税收变动影响净利降幅较大 [3] - 受益于天然铀价格维持高位，矿山投资大幅增长 [4] - 行业发展加速，长期供需仍然紧张 [4] 公司概况 - 中广核矿业是行业稀有标的，在国内核电大发展背景及天然铀量价共升推动下，公司未来业绩长期发展看好 [2] - 公司旗下多处矿山处于不同阶段（可研、在建、在产），项目储备合理保证公司未来持续经营能力 [4] - 公司作为行业稀有标的，在国内核电大发展背景及天然铀量价共升推动下，看好公司未来业绩长期发展 [2] 财务及估值 - 2024-2026年公司归母净利润预计分别为4.2亿/8.5亿/10亿港元，EPS为0.055/0.112/0.137港元 [4] - 维持目标价2.25港元 [4]