报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [6][7] 报告的核心观点 - 公司血液制品业绩表现亮眼,市场景气度延续 [3] - 公司采浆量稳定增加,助力公司业绩增长 [4] - 公司持续投入开发新产品,产品线进一步完善 [5] 公司业绩表现 - 24H1 公司实现营业收入 11.36 亿元,同比增长 60.23%;归母净利润 3.27 亿元,同比增长 128.44% [2] - 24H1 公司血液制品实现营业收入 11.33 亿元,同比增长 60.35% [3] - 23 年全年采浆突破 1200 吨,24H1 采浆量约 700 吨,2024 年全年采浆量有望突破 1400 吨 [4] - 24H1 公司研发投入 0.44 亿元,同比增长 24.83% [5] 盈利预测与估值 - 维持公司 2024~2026 年归母净利润预测为 7.82/9.34/10.86 亿元,同比增长 27.71%/19.54%/16.20% [6] - 现价对应 PE 分别为 23/19/16 倍 [6]