报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [10] 报告的核心观点 - 公司加速成长为智能汽车的国际 Tier1 [7][13] - 公司聚焦智能座舱、智能驾驶和网联服务三大业务,加速打造智能汽车的国际 Tier1 [7] - 公司不断加大海外市场投入,海外新项目订单加速落地量产 [7] - 公司 2024-2026 年实现营收和净利润的快速增长 [10] 公司业务情况总结 智能座舱业务 - 公司第三代智能座舱域控制器已规模化量产,市场规模快速提升 [7] - 第四代智能座舱域控制器已在理想汽车等客户上配套量产,新项目订单年化销售额突破 150 亿元 [7] 智能驾驶业务 - 高算力智能驾驶域控制器已在理想汽车、极氪汽车等客户上规模化量产,并获得丰田汽车、长城汽车等多家主流客户新项目订单 [7] - 公司轻量级智能驾驶域控产品已获得奇瑞汽车、一汽红旗等客户新项目定点 [7] - 公司已与长线智能以及昊铂签订战略合作协议以适配 L4 自动驾驶软硬件系统需求 [7] 财务数据 - 公司 2024H1 实现营业收入 116.92 亿元,同比+34.02%;归属于上市公司股东的净利润为 8.38 亿元,同比+38.11% [7] - 公司 2024Q2 营收 60.45 亿元,同比+27.50%,环比;净利 4.54 亿元,同比+64.05%,环比+17.90% [7] - 公司 2024-2026 年预计实现营收 282.00 、 353.16 、 435.16 亿元,同比+28.72%/+25.23%/+23.22%;实现归母净利润 21.78、27.04、34.69 亿元,同比+40.83%/+24.14%/+28.28% [10]