报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - "1+4+N+生态链"业务架构持续发展 [5] - 持续发力高附加值领域 [5] - 韩日厂的加速退出和改造带来整合契机 [5] - 调整盈利预测，维持"买入"评级 [5] 财务数据及盈利预测 - 2024-2026年营业总收入分别为195,321/208,391/216,768百万元，同比增长11.9%/6.7%/4.0% [6] - 2024-2026年归母净利润分别为54.06/85.35/106.77亿元，同比增长112.2%/57.9%/25.1% [6] - 2024-2026年每股收益分别为0.14/0.23/0.28元 [6] - 2024-2026年毛利率分别为15.4%/16.1%/16.6% [6] - 2024-2026年ROE分别为4.1%/6.1%/7.1% [6] - 2024-2026年市盈率分别为26/17/13倍 [6]