报告公司投资评级 - 报告给予公司"推荐"评级 [1] 报告核心观点 - 2024年上半年公司业绩基本保持平稳,尽管面临多重挑战,但公司管理水平优异,综合毛利率和净利率维持较高水平 [2] - 公司新签订单充沛,包括国内外多个大型项目,体现了公司在高端产品市场的竞争优势 [2] - 随着订单交付能力提升,公司业绩有望进入高增通道,预计2024-2026年收入和净利润将保持30%左右的高增长 [3] 公司投资价值分析 - 公司是空分设备行业一流企业,兼备"德式品质"和"浙企风格",近年来新签订单和在手订单充沛,同时持续加大海外市场开拓力度 [2] - 公司业绩有望进入高增通道,预计2024-2026年收入和净利润将保持30%左右的高增长 [3] - 参考可比公司估值,给予公司2024年15倍PE,对应目标价为24.2元 [3]