报告投资评级 - 报告给予公司"增持"评级 [8] 报告核心观点 - 公司业绩低于预期,受行业竞争加剧影响,2024H1毛利率为25.31%/同比-0.76pct [12] - 制造业景气度持续下滑,但设备更新政策加力有望带动制造业边际好转 [12] - 公司持续拓展行业布局,发力高端和海外市场,几大领域收入占比均有望提升 [12] 公司投资数据总结 - 2024年营业收入预计为25.37亿元,同比增长9.3% [13] - 2024年归母净利润预计为3.22亿元,同比增长1.4% [13] - 2024年每股收益预计为0.99元 [13] - 公司2022-2026年ROE分别为18.5%、19.8%、18.8%、21.9%、24.0% [16] - 公司2022-2026年资产负债率分别为56.3%、56.0%、59.0%、60.7%、62.3% [16] 行业估值情况 - 可比公司2024-2026年平均市盈率为15-25倍 [18] - 公司2024年市盈率为13.23倍,低于可比公司平均水平 [13]