报告公司投资评级 - 宝钢股份维持"增持"评级 [3] 报告的核心观点 - 2024H1 公司商品坯材销量同比-0.19%,吨钢毛利同比+15.09% [2] - 2024H1 梅山基地实现扭亏为盈,山钢日照协同效益达到4.4亿元 [2] - 2024H1 公司"1+1+N"产品销量同比增长16.5%,产品结构持续优化 [3] - 2024Q2 公司扣非后归母净利润同环比均实现正增长,单季度ROE年化近5% [3] 分基地业绩总结 - 上海宝山等基地2024H1净利润39.7亿元,同比下降17.25% [7] - 武汉青山基地2024H1净利润5.7亿元,同比增长14.00% [7] - 湛江东山基地2024H1净利润5.8亿元,同比增长93.33% [7] - 南京梅山基地2024H1实现扭亏为盈 [7]