报告公司投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [9] 报告的核心观点 - 公司2024年上半年实现营业收入19.2亿元,同比下滑81.71%,实现归母净利润0.11亿元,同比增长216.2% [9] - 来水好转提升公司水电和电网利润,上半年公司盈利增长明显 [9] - 公司持续剥离非主业资产,聚焦主业持续扩展新能源 [9] - 集团承诺资产注入+广西海风持续增长,预计公司未来成长性较强 [9] - 维持公司2024-2026年归母净利润预测分别为1.94、3.95、6.34亿元,同比增长率分别为11290%、104%、60.4% [9][10] 公司投资价值分析 财务数据 - 2024年6月30日总资产198亿元,净资产47亿元,每股净资产2.02元 [8] - 2024年上半年公司实现水电发电量20.9亿千瓦时,同比增长28.11% [9] - 2024年上半年公司水电实现扣非归母净利润1.5亿元,同比增长0.81亿元 [9] - 2024年上半年公司实现供电扣非归母净利润2.26亿元,同比增加0.5亿元 [9] 未来发展 - 公司作为广西能源集团旗下唯一上市平台,将充分受益于自治区内能源资产整合趋势 [9] - 公司所拥有海上风电1.8GW指标预计将在2024-2026陆续投产,为公司带来持续增长 [9] - 广西自治区规划十四五期间海上风电并网3GW,核准开工7.5GW,公司未来成长性较强 [9]