投资评级和报告核心观点 - 报告维持对福莱特的"买入"评级 [3] - 公司2024年上半年实现营业收入106.96亿元，同比增长10.5%，实现归母净利润14.99亿元，同比增长38.14% [9] - 2024年Q2公司毛利率和净利率分别为26.5%和14.9%，环比分别提升5.0个百分点和1.7个百分点 [9] 行业地位和竞争优势 - 公司在光伏玻璃行业中的龙头地位稳固，拥有良好的客户基础、较大的规模优势和资源优势 [9] - 公司千吨级及以上的大型窑炉占比超90%，通过对大窑炉技术的掌握实现了成本进一步降低 [9] - 行业产能出清持续进行，供需关系有望得到进一步缓和 [9] 财务数据和估值 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为31.04/34.79/46.90亿元，对应当前股价PE为12.4/11.0/8.2倍 [10] - 公司2024-2026年EPS预计为1.32/1.48/2.00元 [10] - 公司2024-2026年ROE分别为12.3%/12.2%/14.2% [10]