报告评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告核心观点 - 公司销售结构持续优化,电动化和国际化发展势头良好 [8] - 公司发展新兴业务板块,如零部件、后市场、智能物流等,不断挖掘市场潜力 [9] - 公司盈利能力显著提升,毛利率和净利率同比均有所提升 [10][11] 财务数据总结 - 2024年-2026年公司营业收入预计分别为188.65亿元、214.85亿元和247.67亿元,归母净利润分别为15.35亿元、18.27亿元和22.08亿元 [12][13] - 2024年-2026年公司毛利率预计分别为21.22%、22.07%和22.91%,销售净利率预计分别为8.14%、8.50%和8.91% [18] - 2024年-2026年公司净利润增长率预计分别为20.11%、19.02%和20.83% [18]