报告公司投资评级 公司维持"买入"评级 [8][14] 报告的核心观点 1) 上半年业绩符合预期,二季度业绩环比增长 [9][10] 2) 装机方面,公司控股装机2269万千瓦,其中光伏新增25万千瓦 [11] 3) 二季度电量受来水挤压与风况影响,但电价保持稳健 [12] 4) 公司作为国电投集团华东区域核心电力平台,兼具盈利弹性与远期成长 [13] 公司投资价值分析 1) 盈利预测:2024-2026年归母净利润分别为25、29、34亿元,对应PE为11、9、8倍 [14] 2) 股息率预计为4.2% [14]