报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 2024H1 营收同比微增，扣非净利润同比增长 6.74% [2] - 成品轴承需求平稳，机器人轴承已完成全系列产品研发 [3] - 公司积极应对新能源汽车的快速增长，已研发成功新能源汽车全系列轴承产品并配套国内外主机客户 [3] - 机器人产业的快速兴起为轴承产业拓展了新的应用领域，公司已成功研发全系列机器人轴承产品 [3] - 公司丝杠产品主要包括梯形丝杠、滚珠丝杠副、行星滚柱丝杠，已实现小批量产品销售 [4] - 预计公司 2024-2026 年营业收入分别为 33.79/42.04/48.47 亿元，归母净利润分别为 1.65/2.05/2.48 亿元 [5] 公司投资价值分析 - 公司有望切入机器人成长赛道，新能源汽车与风电滚子业务支撑公司长期成长 [5] - 公司凭借全产业链优势和先期技术储备，已完成产品的快速迭代，及时应对目前市场的新需求 [4] - 未来机器人相关产业链有望出现快速增长，为公司提供可持续发展的空间 [4]